Luis Caputo evalúa swaps, préstamos y refinanciamiento para pagos de deuda
El Ministerio de Economía estudia diversas alternativas financieras para reunir US$1.600 millones necesarios para cumplir con los vencimientos de deuda de enero de 2026. El ministro Luis Caputo aseguró que todas las opciones están sobre la mesa, incluyendo refinanciamiento, préstamos bancarios y swaps con China y Estados Unidos, e incluso la posibilidad de realizar alguna operación el mismo día del vencimiento.
La semana pasada, el Tesoro colocó un bono bajo ley local por US$1.000 millones, de los cuales se recaudaron US$910 millones que serán destinados a cubrir parcialmente los intereses de los bonos a 2029 y 2030. Además, se espera que la privatización de las represas hidroeléctricas del Comahue genere cerca de US$685 millones antes de fin de año, ingresos que podrían utilizarse para los pagos de los Bonares y Globales de enero, estimados en US$4.216 millones.
Paralelamente, el Tesoro realizó compras de dólares en el mercado y en bloque, acumulando hasta ahora US$890 millones, incluyendo los US$320 millones adquiridos recientemente. Estas operaciones se vieron impulsadas por flujos financieros derivados de colocaciones de deuda, la liquidación de la cosecha récord de trigo y la demanda estacional de pesos. Con estos recursos, la liquidez total en dólares del Tesoro ascendería a US$1.800 millones, a los que se sumarían los ingresos por la concesión de las represas, alcanzando un total cercano a US$2.700 millones, aunque aún faltaría cubrir los US$1.600 millones restantes.
Caputo indicó que otra alternativa sería utilizar créditos ofrecidos por bancos mediante operaciones de repo, que totalizan unos US$7.000 millones, así como los swaps con China y Estados Unidos para obtener dólares adicionales. Además, señaló que podría haber una nueva operación financiera en el mercado, aunque no precisó detalles.
El objetivo del Gobierno es garantizar los pagos sin afectar la liquidez ni el riesgo país, con miras a volver a emitir deuda en los mercados internacionales. Según los analistas, avanzar con estas medidas y comunicar un programa de compra de reservas, como anunció el presidente del Banco Central Santiago Bausili, es clave para fortalecer la confianza del mercado y reducir el riesgo país.
Fuente: TN
