El uso de tarjetas de crédito creció un 9%
El consumo con plásticos aumentó 9% interanual en septiembre, impulsado por la pérdida del poder adquisitivo. Sin embargo, preocupa el mayor endeudamiento de los hogares.
El uso de tarjetas de crédito volvió a crecer en la Argentina, a pesar de las altas tasas de interés. Según el último informe del Banco Central (BCRA) sobre gastos minoristas, en septiembre las operaciones con crédito aumentaron 9% interanual en cantidad y 5% en montos reales. En total, se realizaron 180,4 millones de pagos por $9,4 billones.
Los canales más utilizados fueron los POS y pagos con QR (39,1%), seguidos por el e-commerce (37%) y los débito automáticos (14,2%). La modalidad en un pago concentró la mayor parte del movimiento: 87% de las operaciones y 64% de los montos.
En contrapartida, las transacciones con tarjeta de débito mostraron una fuerte caída: 15,3% menos en cantidad y 13,5% en montos reales. Parte de ese descenso fue compensado por el crecimiento de pagos mediante QR (+23,4%) y tarjetas prepagas (+18,6%), dos métodos que continúan expandiéndose.
Endeudamiento creciente
De acuerdo con un informe de First Capital Group, el saldo total financiado con tarjetas trepó a $21,9 billones, lo que representa un aumento del 63,4% interanual. Sin embargo, también se incrementó el uso del pago mínimo, un síntoma claro del endeudamiento de los hogares.
“Al pagar el mínimo solo se cubren intereses y comisiones, sin reducir el capital adeudado”, explicó José Vargas, economista de Evaluecon, quien advirtió sobre el riesgo de un círculo de deuda creciente.
Con tasas nominales cercanas al 65% anual y un costo financiero total que puede llegar hasta el 250%, los consumidores enfrentan una carga cada vez más pesada. Vargas anticipó que podría haber una leve baja de tasas en los próximos meses, acompañando la reducción de la tasa de referencia del BCRA, aunque el alivio sería “moderado”.
Presión sobre las pymes y señales de mejora
Las pymes también atraviesan un escenario desafiante, con dificultades para refinanciar sus pasivos en un contexto de tasas reales elevadas. En septiembre, los cheques rechazados por falta de fondos alcanzaron el 1,7% en cantidad y el 1,4% en montos, según datos oficiales.
Por su parte, Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, señaló que en octubre la cartera de crédito se contrajo en términos reales, afectada por la escasa oferta de cuotas y la falta de actualización de los límites de crédito.
Aun así, algunos indicadores ofrecen un respiro: tras el triunfo oficialista en las elecciones y el anuncio de recompra de deuda, las acciones argentinas subieron y el Riesgo País retrocedió hasta los 600 puntos básicos.
Los analistas coinciden en que una eventual estabilización macroeconómica y una reducción sostenida de tasas podrían mejorar el acceso al crédito y revitalizar el consumo interno, aunque la recuperación todavía parece frágil.
